北极光创投杨磊:争夺人工智能制高点的“芯”考虑

2021-9-22 21:11| Publisher: 甜心猫舍| see: 5853| comment: 0

abstract: Author: Pinto Business Review 题图:北极光创投董事总经理 杨磊自从美国对中兴芯片制裁后,芯片财富从头成为人们关注的焦点,谈到芯片投资,不得不提到北极光创投。这家成立于2005年的投资机构,见证了十余年半导体行业的潮起 ...
Author: Pinto Business Review


题图:北极光创投董事总经理 杨磊


自从美国对中兴芯片制裁后,芯片财富从头成为人们关注的焦点,谈到芯片投资,不得不提到北极光创投。这家成立于2005年的投资机构,见证了十余年半导体行业的潮起潮落,从成立日起到2016年,他们仅投了10家半导体企业,但却成就斐然。展讯、炬力、兆易创新三家公司先后成功上市,此外有两家并购退出,其余五家全部融到了B轮或者C轮阶段。


近日,北极光创投董事总经理杨磊、投资副总裁张黎、投资经理赵顾向媒体介绍了北极光创投最近几年的芯片投资逻辑并介绍了目前芯片开展情况。


1、芯片财富难点在于链条长、流程严谨


投资经理赵顾曾经供职于Intel,据他回忆,在2016年初,AI算法已经被财富圈和创投圈热捧,当时业界遍及认知是AI有三个支点:算法 、数据 、芯片。最近几年,算法红利逐步消失,数据资源掌握在巨头手里,芯片是最坚实的财富落处所式,难度也最大。为何说做芯片难,因为上下游链条长、流程严谨。


“因为芯片行业从设计、消费、加工、封装、测试等等流程复杂,对打点程度要求很高。新企业成本主要有两方面,流片成本和人力成本。公司能否能成也取决于创始人,创始人对财富和产物理解不够深化的话,很难培养优良公司,假如公司在产物设计上定错了应用标的目的,接下来一系列的努力均白搭。”赵顾说,“产物的市场定位正确的前提下,拼的是技术和运营团队的执行力和配合度,任何一个环节失误都有可能导致产物失去合作力,有点像踢足球,不是一个明星在战斗就能赢球。减少失误最可行的方案就是选择有经历的团队,培养一个芯片行业工程师需要几百万,时间至少五年,对于没有财富经历的创业的公司来说这都是宏大的沉默成本和时机成本。”


AI芯片就像冰山,看热闹的人只看到AI浮在水面,水下的芯片被无视但是更重要,看不清看不懂的投资人会触礁沉没。


2、国产高性能芯片与世界领先企业存在差距


杨磊感慨道,对将来芯片开展有很大期许,但是这个道路非常曲折。虽然设计的差距在缩小,但制程和工艺越来越大,几年前差18个月,如今差2代。所以,能遇到好团队,也是投资机构的幸运,因为好的团队太难见到了。


“芯片讲的是全球的合作,产物比对手差5%有可能就没客户要了,18个月就是一个周期,也许刚初步销售,技术就已经落后了。”杨磊说。“如何缩短中美差距?能够从产物、定义 、标的目的上智取。”


3、建议投资机构不要迷信学院派


显然,入行的门槛较高,但市面上我们如今能看到有两类型公司,一方面是科研机构孵化或者是各大研究机构里面科研人员成立的创业公司,此外是财富化人才成立的创业公司,谁的技术更接地气更符合市场开展?对此,董事总经理杨磊给出他的不雅观点,芯片在学院派和市场略有不同,“北极光更喜欢在财富里出来的人。”杨磊表示,“有一个市场怪象,有人说本人做芯片,开发布会,问到详细卖多少颗就没有声音了。大多数学院派出来创业的人,只要二流财富人才愿意跟他们合作。”


能够发现北极光投过公司有一共性特点:都是成建制,即一个团队已经拥有70-80人成熟的团队,并且不少企业都是经历过成功的二次创业团队,有的企业获得他们的天使轮投资比A轮还多。


杨磊认为,谈到芯片开展要先谈计算构架的变化,曾经的计算构架主要依托于intel,同以往不同,如今的芯片底层变了,已经从CPU变成了GPU,就像多米诺骨牌一样,当底层基石改变后,一连串关联技术城市变化。芯片一部门是做处置一部门是做存储。对于常人计算和存储是二合一的,很多人认为做一个跟谷歌类似的TPU就能够,但目前看认为不是这样。底层芯片将来机遇既不是CPU也不是GPU也不是TPU,也可能是此外一种构架,这样性能会有10-100倍提升。


4、AI对于云计算的影响


AI对于计算构架的影响比云计算要多很多,目前英伟达是龙头企业,虽然他们的技术灵敏性最好,但缺点是功耗过高。不外估计将来2-3年,还会有新企业不竭涌入。中国在此次变化中,需要成立本人的生态系统,从而降低对国外产物的依赖。


如图所示:杨磊介绍称,真正的时机在这两个极端之间。要找到一个平衡态,但这个平衡态到底在哪个位置,很少有团队能想清楚。在云和边缘上将来会有很多变化,将来的病院、车、家庭都是数据中心,在云和边缘发生变化。


5、智能从云向端迁移


多应用场景下不成避免


端的两极分化会进一步加剧,一类变的简单,一类变得智能。在声音和图像两大领域,北极光有一些规划。简单化指的是简单的链接和存储已足够,模组方面将来都能够在一个芯片上完成,包罗通讯、存储和计算功能,成本城市变的非常低,传感器在这方面就很有价值。云、边缘、端智能,北极光做了全局考虑。


stayAI相关芯片标的目的,北极光投资的核心IP目前包罗:专注于 IoT无线射频的 BlueX,专注传感器的Cista、镭神智能,专注处置器的 Spreadtrum、OURS,专注 DSA(Domain Specific Architecture)的登临、黑芝麻智能科技、亿智科技等,专注存储的Crossbar以及专注音频前端处置的 GMEMS.


图为北极光2005-2016年的投资规划


from2005-2016Of11年间,北极光只投资10家半导体企业,此中,展讯通信在中国市场份额排名第一世界第三,兆易创新主要专注闪存存储器、MCU(Microcontroller Unit,微控制单元)。黑芝麻智能科技擅长做图像处置,如何获得更好质量的图片更重要,如今德系高端车90%都是这家的ISP.Gmems擅长做软硬件结合的智能语音前端,目前小米在用这家公司的算法。blueX公司以低功耗、无线连接芯片为名,撑持蓝牙技术,将来会撑持wifi,华米手环主要采用该芯片,OURS公司的负责酬报图灵奖获得者的学生,算法比较先进。


对于其他创业公司能否还有入行时机,杨磊表示,做通用的芯片很难赶超英伟达,所以创业公司针对应用成立构架来做的话才有时机。


从投资风格来看,北极光比较慎重,这些被投企业拥有大量IP,接下来他们希望核心IP在被投企业中生态里能活动起来,互相成长。


6、AI芯片端智能有哪些时机


北极光投资特点:


  1. 1、有足够履历和才能,有经历 ;
  2. 2、清楚理解核心技术点 .

据投资副总裁张黎介绍,从以往经历来看,一个大的财富在逐步成熟后财富链的某些节点上会实现尺度化,这波之后,能持久做的是一些财富链条上相对非尺度的部门。如今可看到的是,云端的效劳可能会最先逐步尺度化,相对更合适巨头,对于垂直中小企业,更多时机是在端上。巨头会把算法算力作尺度化,最后我们相信在端上会是多样化的,所以端上会找到更多时机。


北极光最近看好IoT里多样化的人工智能处置器的时机。但要注意的是,多样化后每个单独的细分时机可能不大,而中国市场很难呈现真正的小而美公司,小了保留空间也小,往往最后也美不起来了。


芯片人才和门槛相对于10年前好很多,硅谷一些高端人才都在美国获得很好的成就后回国,制程中部门成熟的老工艺成本在降低,所以看好IOT行业的各种端智能的时机,北极光认为对草创公司来说,有三类端的时机:


  1. 1、极致低成本低功耗的芯片;
  2. 2、AI运算部门移植到端的芯片 ;
  3. 3、结合领先传感技术的智能传感芯片。

此中,第一个标的目的需要低成本低功耗的相关技术 ,第二个需要算法和架构才能 ,第三个需要结合传感技术。但假如做端的垂直市场,需要有本人的独门绝技,才有希望持续开展成系列 ,不然只是离某个市场近, 只做一两款产物,就不具备持续合作力。


author / joyce


source / 投资人说


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